يتسبب النهج المتغير في التعامل مع مخزون الألماس في تباطؤ التجارة للمجوهرات المصقولة.
وينبغي أن يكون شهر سبتمبر وقتًا مزدحمًا لصناعة الألماس، كما عاد تجار الجملة والتجار من إجازاتهم الصيفية، ومن المفترض أن تتسارع التجارة مع استعداد تجار المجوهرات لموسم العطلات، وعادةً ما تحفز الطلبات الواردة من تجار التجزئة النشاط في الأسواق الخاصة بالألماس المصقول والخشن.
ورغم ذلك، تباطأت تجارة الألماس طوال عام 2023، وتعمل الصناعة بمستويات أقل من العام الماضي، حيث انخفضت مبيعات المجوهرات، وأصبح تجار المجوهرات أكثر حذرًا في إدارة مخزونهم ، وكان هناك تغيير في مزيج السلع التي يحتفظون بها في المخزون، مما أدى إلى انخفاض طلبات الألماس.
كما أوضح جوان هيلسون، المدير المالي والاستراتيجية والخدمات في مجوهرات “سيجنت” في تصريحات صحفية: “هذه من بين العديد من العوامل التي أسهمت في التراجع عن شراء المخزون في عام 2023، وشددت الإدارة في “سيجنت ” للمجوهرات على اتباع نهج أكثر كفاءة لإدارة مخزونها خلال الاتصال الجماعي الأخير لأرباح الربع الثاني للشركة، تستخدم الشركة التحليلات لتوجيهها نحو المجموعة المناسبة في المكان المناسب والوقت المناسب”.
وبلغت قيمة مخزون “سيجنت” نحو1.2 مليار دولار في نهاية الربع الثاني في 29 يوليو الماضي، وهو أقل بنسبة 4%عن العام السابق، وذكرت الشركة أنه باستثناء شركة النيل الأزرق، التي استحوذت عليها في أغسطس 2022، انخفض المخزون بنسبة 8% عن العام الماضي و20%أقل من مستويات ما قبل الوباء. ويميل مخزون “سيجنت” إلى الوصول إلى الذروة في الربع الثالث، قبل موسم العطلات.
بناءً على تقارير الأرباح التي نشرتها شركة “سيجنت”. وتعد فترة التقرير هي السنة المالية التي تنتهي في 31 يناير.
وأفاد هيلسون أن معدل دوران مخزون الشركة يبلغ 1.4 مرة سنويًا، وهو أفضل بنسبة 40% عن معدل ما قبل الوباء، الهدف المقترح لهذه الصناعة هو دورة كاملة واحدة سنويًا، حسبما صرحت شيري سميث، مديرة تطوير الأعمال في”ذا إيدج ريتيل أكاديمي”في تصريحات صحفية.
أفادت “سميث” في سبتمبر، نقلاً عن بيانات حديثة صادرة عن “إيدج ريتيل” ، أن معدل دوران المخزون بين تجار المجوهرات المستقلين بلغ حوالي 0.8٪ في عام 2023، وأضافت أن المخزون بين المستقلين انخفض بنسبة 6٪، وهو ما يتوافق مع عدم قيام تجار التجزئة بالشراء.
تراجع المبيعات
في حين تهدف “سيجنت” إلى زيادة الكفاءة بغض النظر عن ظروف السوق، حيث يميل تجار التجزئة إلى إعادة تقييم نهجهم تجاه المخزون أثناء التباطؤ.
واشترى تجار المجوهرات بقوة عندما أعيد فتح السوق من كوفيد-19 ومع اكتساب الانتعاش القوي زخمًا في عامي 2021 و2022، لذلك كان لدى تجار المجوهرات بالتجزئة مخزونًا أكبر مما يحتاجون إليه عندما تباطأ السوق في بداية عام 2023.
وتراجعت مبيعات المجوهرات الماسية في عام 2023 وسط الحذر الاقتصادي الأمريكي وانتعاش أبطأ من المتوقع من فيروس كورونا في الصين، يحتاج الجواهريون إلى مخزون أقل مع انخفاض المبيعات.
ولكن ما مدى انخفاض مبيعات التجزئة هذا العام؟
أعلنت شركة سيجنت للمجوهرات عن انخفاض الإيرادات بنسبة 9% على أساس سنوي لتصل إلى 3.28 مليار دولار خلال نصف العام المالي المنتهي في 29 يوليو 2023، وشهدت شركة بريليانت إيرث” انخفاضًا في المبيعات بنسبة 0.4% لتصل إلى 207.9 مليون دولار خلال الأشهر الستة.
مع حصة تقدر بـ 10% من سوق الولايات المتحدة، تعتبر “سيجنت” رائدة لبقية الصناعة، وأوضحت الإدارة أن الشركة تتوقع أن تصل مبيعات العام بأكمله إلى ما بين 7.1 مليار دولار و7.3 مليار دولار ، أو ما بين 7% إلى 10% أقل من العام الماضي، مدفوعًا بتأثيرات عوامل الاقتصاد الكلي على الإنفاق الاستهلاكي والتحول المستمر في الإنفاق الاستهلاكي التقديري.
بناءً على تقارير الأرباح التي نشرتها شركة “سيجنت”، حيث تأتي فترة عرض التقرير في السنة المالية التي تنتهي في 31 يناير.
وينبغي أن يتوافق ذلك مع توقعات الصناعة الأوسع، حيث يتوقع موقع رابابورت أن تنخفض مبيعات المجوهرات في الولايات المتحدة بنسبة 5% لتصل إلى 10%مقارنة بالعام الماضي.
وأوضحت “سميث” أنه من بين المستقلين الذين تعمل معهم أكاديمية “إيدجريتيل” ، انخفض إجمالي مبيعات الماس بنسبة 10% على أساس سنوي في أغسطس الماضي، مع انخفاض مبيعات الوحدات بنسبة 6% خلال الشهر.
الحذر الاقتصادي
ويعود هذا الانخفاض إلى حد كبير إلى الحذر الاقتصادي، الذي لا يزال يؤثر على معنويات المستهلكين وسلوك الشراء.
وذكرت صحيفة “كونفرنس بورد”، أن ثقة المستهلك الأمريكي انخفضت في أغسطس الماضي ، مما يعكس المخاوف بشأن ارتفاع الأسعار، خاصة أسعار البقالة والبنزين، وانخفض مؤشر المجموعة بنسبة 7% مقارنة بشهر يوليو ، وكان التراجع أكثر وضوحًا بين الأسر التي يزيد دخلها السنوي عن 100 ألف دولار وتلك التي يقل دخلها عن 50 ألف دولار، وظلت الثقة ثابتة بين المستهلكين الذين حققوا ما بين 50 ألف دولار و100 ألف دولار.
ويأتي ذلك بعد انتعاش واضح في شهري يونيو ويوليو، عندما تراجع معدل التضخم بعد 11 مرة تم فيها رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في الفترة من مارس 2022 إلى يوليو 2023. وبلغ معدل التضخم 3.3% في أغسطس2023، ولا يزال أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.
ويعكس تراجع المعنويات في أغسطس الماضي، قلق المستهلكين بشأن الإنفاق على السلع غير الضرورية، وخاصة إذا كان عليهم أن يدفعوا عن طريق الائتمان بسعر فائدة مرتفع.
كما ارتفعت تكاليف المعيشة والائتمان، الأمر الذي أدى إلى تقليص الدخل، ودفع الأسرة المتوسطة إلى الابتعاد عن الإنفاق التقديري المفرط، أو التحول إلى نقاط سعر أقل.
ولاحظت “سيجنت” انتعاشًا في السلع الأقل تكلفة خلال الربع الثاني من العام الجاري، وخاصة مجوهرات الأزياء، كما انخفض متوسط قيمة معاملاتها لللافتات العضوية، على أساس المثل بالمثل، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى مزيج المنتجات وتخفيف المشاركات، مما أثر على قطاع الزفاف، في حين انخفض حجم المعاملات بنسبة 13% خلال هذا الربع، حسبما أفادت “سيجنت”.
وارتفع متوسط قيمة المعاملات الإجمالية لصائغ المجوهرات في أمريكا الشمالية بنسبة 4.8% على أساس سنوي إلى 565 دولارًا، مدعومًا باستحواذها على شركة النيل الأزرق، كم انخفض متوسط سعر الطلب في “بريليانت إيرث” بنسبة 16% ليصل إلى 2,571 دولارًا أمريكيًا، في حين ارتفع حجم المبيعات بنسبة 21% ليصل إلى 42,849 طلبًا خلال الربع الثاني من العام الجاري.
ارتفاع مبيعات الألماس المزروع في المختبر
وقالت جينا دروسوس، الرئيس التنفيذي لشركة “سيجنت”، إن الألماس المزروع في المختبر يكتسب زخمًا بين المستهلكين، لأنه يقدم قيمة كبيرة للعملاء، خاصة في بيئة الاقتصاد الكلي التي نجد أنفسنا فيها.
وذكرت أن مبيعات المواد الاصطناعية تمثل نسبة متوسطة من مزيج الألماس الخاص بشركة “سيجنت” وتحمل هامشًا وقيمة معاملات أعلى من الماس الطبيعي في المتوسط.
وأوضحت دروسوس: “المستهلكون الذين يأتون غالبًا مع وضع الميزانية في الاعتبار، يتاجرون بالألماس ذي الحجم الأكبر أو عالي الجودة الذي تم تصنيعه في المختبر، مما يمنحهم مظهرًا أكثر جمالًا”، استحوذت المنتجات المصنعة في المختبر على 50% من الألماس السائب ونحو 6.5% من مجوهرات الألماس المرصعة التي باعها تجار المجوهرات المتخصصون في الولايات المتحدة خلال شهر (يوليو)، وفقا لإيدهان جولان، المؤسس المشارك لشركة “تينورز”، وهي شركة لتحليل الاتجاهات.
في حين أن إجمالي مخزون شركة “بريليانت إيرث” ظل ثابتًا منذ بداية العام، فقد انخفض مخزونها من الألماس السائب بنسبة 3% ليصل إلى 11.5 مليون دولار اعتبارًا من 30 يونيو الماضي، مما يشير إلى تحول طفيف إلى خطوط إنتاج أخرى. وارتفع مخزونها من المجوهرات الراقية بنسبة 2% ليصل إلى 28.3 مليون دولار.
تصاعد مبيعات الذهب في الصين
وفي الوقت نفسه، كانت مبيعات المجوهرات الماسية في الصين، وخاصة تلك التي تقع في نطاقات الأسعار الأعلى، في اتجاه هبوطي، حسبما أفاد صانع المجوهرات تشاو سانج سانج ومقره هونج كونج . وارتفعت إيرادات المجموعة بنسبة 31% على أساس سنوي لتصل إلى 12.67 مليار دولار هونج كونج ، ما يعادل1.61 مليار دولار في الأشهر الستة الأولى من العام، بعد رفع قيود بسبب تفشي وباء كورونا في البر الرئيسي للصين في يناير الماضي.
وكان النمو مدفوعاً بالطلب القوي على الحلي والمجوهرات الذهبية التي زادت مبيعاتها بنسبة 26% في الصين وبنسبة 78% في هونغ كونغ وماكاو. وشهدت شركة “تشاوسانج سانج”، نموًا في قطاع الساعات، في حين انخفضت مبيعات المجوهرات المرصعة بالأحجار الكريمة بنسبة 18% في الصين وارتفعت بنسبة 34% في هونج كونج وماكاو. وشكلت الصين 68% من إيرادات التجزئة للمجموعة، حيث تشكل منتجات الذهب 78% من الإجمالي في الصين و70% في هونج كونج، وماكاو.
وبالمثل، ارتفعت مبيعات تشاو تاي فوك من منتجات الذهب والمجوهرات في البر الرئيسي للصين بنسبة 10% في الربع المنتهي في 30 يونيو 2023، في حين انخفضت المجوهرات المرصعة بالأحجار الكريمة بنسبة 4.1%.
توقعات أقل
وفي هذا السياق، تعمل تجارة الألماس خلال الربع الثالث المهم قبل بداية الموسم، وقد خفف التجار والمصنعون من توقعاتهم حيث قام تجار المجوهرات بالتجزئة بتقييد مشترياتهم من الألماس.
لا يزال مخزون منتصف الطريق مرتفعًا، حيث تم إدراج 1.7 مليون حجر على “راب نت”في سبتمبر الجاري. ويعدهذا أقل بنسبة 3.1% فقط من المستويات المسجلة في بداية العام، حتى مع قيام الشركات المصنعة بتخفيض عمليات الشراء الأولية بشكل كبير.
كما باعت شركة “دي بيرز” ما قيمته 370 مليون دولار فقط في أغسطس الماضي، وانخفضت مبيعاتها التقريبية بنسبة 28% على أساس سنوي خلال الأشهر الثمانية الأولى من العام، وفقًا لبيانات ” ربابورت”.
ونتيجة لذلك، تراجعت أسعار الألماس المصقول في أغسطس الماضي، حيث انخفض مؤشر”راب نت دايموند” للألماس بوزن 1 قيراط بنسبة 4.7% خلال الشهر وبنسبة 15% بين يناير و1 سبتمبر. وكان المؤشر أقل بنسبة 5.8% من مستواه قبل الوباء تم تسجيله في 1 يناير 2020، وانخفض بنسبة 1.7% أخرى في الأيام العشرة الأولى من سبتمبر 2023.
وقد أدى الانخفاض المستمر في الأسعار المصقولة إلى زيادة حذر تجار التجزئة . كما يتردد تجار المجوهرات في الشراء في سوق يتجه نحو الانخفاض بسبب القلق من أن مخزونهم سيفقد المزيد من القيمة، أو لأنهم يتوقعون الشراء بأسعار أفضل في وقت لاحق.
وتظل هذه الأوضاع حلقة مفرغة يصعب على التجارة الخروج منها. لم يعد صائغو المجوهرات يبيعون بنفس القدر كما كانوا من قبل، لذلك أصبحوا يشترون أقل، مما تسبب في انخفاض أسعار المجوهرات المصقولة. وهم لا يشترون، لأنهم يتوقعون المزيد من الانخفاض في الأسعار.
ورغم ذلك، في مرحلة ما، سيحتاجون إلى المخزون، حتى لو ركزوا مشترياتهم على السلع التي يتم بيعها. وقد يستغرق الأمر موسم العطلات لإشعال مثل هذا التحسن. والتسويق الفائق من قبل العلامات التجارية ومجلس الألماس الطبيعي لإلهام مبيعات أفضل من المتوقع خلال الربع الرابع.
في الوقت الحالي، فإن العوامل العديدة التي تؤثر على التداول في هذه الفترة المهمة من شهر سبتمبر تجعل التوقعات لموسم العطلات منخفضة. وفي هذه الأثناء على الأقل، اعتمد تجار التجزئة نهجا أكثر حكمة لإدارة مخزونهم.
