طرحت بعض شركات الذهب والمجوهرات بالإمارات والهند، برامج ادخارية لتقسيط قيمة مبيعات المشغولات الذهبية بنظام الدفعات الشهرية، بغرض إتاحة الذهب للجميع، حيث تسعى الدولتان لمخططات جديدة، ويكمن الجانب الإيجابي لهذه المقترحات في القدرة على تحمل التكاليف.
وسيكون من المربح للغاية امتلاك العملاء لكميات هائلة من الذهب على شكل مجوهرات أو عملات معدنية أو سبائك، ولكن من الصعب أيضًا القيام بذلك نظرًا لارتفاع أسعار المعدن الأصفر، هذا هو المكان الذي يمكن أن تكون فيه خطط الادخار القائمة على الذهب مفيدة.
وقالت جورجينا إيفل، محللة المعادن الثمينة في دبي:”غالباً ما يتوصل تجار المجوهرات في جميع أنحاء العالم، وإن كان ذلك بشكل أكبر في الهند والإمارات العربية المتحدة، إلى مخططات لشراء المصوغات الذهبية بعد دفع ثمنها بالتقسيط على دفعات، كما أن الجانب الإيجابي هو القدرة على تحمل التكاليف، لكنها قد لا توفر المال بشكل دائم.”
كيف تعمل خطط توفير الذهب بالضبط؟
تسمح المحلات للعملاء بإيداع مبلغ ثابت كل شهر للفترة المختارة، وعندما تنتهي المدة، يمكن للعملاء شراء الذهب (من نفس الصائغ) بقيمة تعادل إجمالي الأموال المودعة، من بينها مبلغ المكأفاة.
وأوضحت إيفل: “مع برامج ادخار الذهب، يتم تحويل الأقساط النقدية إلى ذهب بسعر السوق الذي يظهر في نهاية مدة الوديعة الخاصة بالعميل، ورغم ذلك، في معظم الحالات، يضيف الصائغ قسطًا شهريًا في نهاية المدة كحافز نقدي أو قد يقدمه على شكل هدية،”
مثال لكيفية دفع ثمن الذهب بالتقسيط
لنفترض أن العميل مواطن هندي وتوصل إلى اتفاق مع صائغ في الهند حيث يدفع مبلغًا ثابتًا كل شهر لمدة 11 شهرًا، ووفقًا للصفقة المتفق عليها، يقوم بائع التجزئة بدفع القسط الثاني عشر، والذي يعادل القسط الشهري، إذا كان العميل يستثمر نحو 200 درهم أو 4500 روبية، أو ما يعادله بالعملة التي يدفع بها، كل شهر، فبعد 11 شهرًا يكون قد استثمرت 2190 درهمًا أو 49500 روبية.
وسيقوم بائع التجزئة بعد ذلك بدفع مبلغ إضافي قدره 200 درهم أو 4500 روبية كدفعة أخيرة، ومن ثم سيتمكن العميل من شراء مجوهرات بقيمة 54000 روبية هندية عن طريق دفع 49500 روبية فقط، وأضافت إيفل أن تجار المجوهرات إما يقومون بتحفيز ما يصل إلى 90 % من القسط الأخير أو إضافته إلى قيمة الذهب في نهاية المدة.
مشترو برنامج ادخار الذهب لديهم ما يخسرونه أكثر مما يكسبونه
في حين أن مزايا شراء المجوهرات بالتقسيط تبدو مربحة في البداية، لكن العامل الرئيسي الذي يجب أخذه في الاعتبار هو أنه يمكن للمستثمر استخدام نفس المبلغ لشراء المجوهرات فقط من نفس الصائغ، وهذا يحد من خياراته، وإذا لم يجد ما يريد، فلن يتمكن من استرداد ودائعه.
وقال زبير شكيل، مدير الاستثمار المقيم في الإمارات والذي يركز على أصول الذهب: “هناك الكثير من القيود على استخدام خطط ادخار الذهب، مثل الذهاب إلى نفس الصائغ لشراء الذهب، كما يمكن استخدام السعر المستثمر في هذا المخطط لشراء المجوهرات فقط، وليس العملات المعدنية أو السبائك.”
وأضاف شكيل: ” في حال اشتري العميل مجوهرات بمبلغ أكبر من المبلغ المتراكم، فهناك احتمالات أنه سيفقد الامتيازات المتاحة للبرنامج، مثل انخفاض قيمة المصنعية، كما أنه مؤهل للحصول على المكافأة فقط عند سداد الأقساط بالكامل وليس إذا تخلف عن السداد لمدة شهر أو أكثر”.
هناك ثغرة كبيرة أخرى في نظام ادخار الذهب وهي أن الصائغ يقدم فقط قيمة ثابتة عند سداد الأقساط، وعلى عكس صناديق الذهب حيث يمكن أن ترتفع العائدات مع ارتفاع أسعار الذهب، فإن معظم برامج توفير الذهب تقدم نفس قيمة المجوهرات في نهاية المدة.
وتعتبر الميزة الرئيسية الوحيدة التي تحصل عليها من مخططات المجوهرات الذهبية هي أنه يمكن للعميل الدفع بالتقسيط مقابل الذهب والحفاظ على الأموال سليمة لنفس المبلغ.
خطط ادخار الذهب أقل من استثمارات الذهب الرقمية
وقال إيفل: “العائد على الاستثمار في مخططات ادخار الذهب أقل بكثير من الذهب الرقمي، ومن الممكن أن تكون هناك بعض التفاصيل الخفية للمخطط، والتي قد لا يعرفها المستثمر قبل الاستثمار”.
ويعد الذهب الرقمي، والذي يشار إليه أيضًا باسم “DigiGold”، هو وسيلة لاستثمار وشراء الذهب عبر الإنترنت دون الاحتفاظ بالذهب بنفسه، كل وحدة من الذهب الرقمي مدعومة بذهب نقي عيار 24 قيراطًا بنسبة 99.9 %، ولا يمكن للعميل الاستحواذ على الذهب الذي يشتريه، مع إجراء “التخزين” في مكان آخر.
عندما تشعر أن الوقت قد حان، يمكنك بيع “ممتلكات” الذهب في الوقت الذي تختاره، الميزة الأساسية هي أنه يمكنك شراء الذهب بسعر يبدأ من 100 درهم، كما يتم الشراء والبيع عبر الإنترنت بأسعار السوق، وبما أن أصول هذه الاستثمارات هي الذهب المادي، فإنك تحصل على عوائد وفقًا لسعره الفوري.
وأضاف شكيل :”الفائدة الرئيسية الوحيدة التي يحصل عليها العميل من مخططات المجوهرات الذهبية، هو تقسيط قيمة الذهب والحفاظ على الأموال سليمة لنفس المبلغ، كما أن الكثير من الناس يشترون برامج المجوهرات الذهبية لأنها تخفف من عبء دفع المبلغ بالكامل مرة واحدة.”
وقالت إيفل:”كما تتطلب برامج توفير الذهب من العميل إيداع الأموال بشكل دوري لدى الصائغين من أجل شراء المجوهرات بعد فترة زمنية محددة، مع تقديم مدخرات منتظمة من خلال الاستثمار في الذهب بعد فترة من الزمن. ومع ذلك، فإن السلبيات كثيرة”.
كما أضافت إيفل:”ويبقى العيب الرئيسي هو أنه لا يُسمح للعملاء بشراء المجوهرات التي ادخرتها من صائغ آخر، كما أنه لا يمكنك شراء الذهب بمتوسط الأسعار المسجلة خلال فترة الاستثمار، بل بسعر السوق السائد، والذي قد يكون أعلى من متوسط السعر، وهذا يزيد من المخاطر الخاصة، وفرصة للخسائر علاوة على ذلك، يجب علي العملاء اتباع شروط الصائغ وليس للعميل الحرية في مقارنة الأسعار أو التصميمات مع صائغي المجوهرات الآخرين. بالإضافة إلى ذلك، تعتمد المكافأة التي يحصل عليها، إن وجدت، على السداد الفوري للأقساط.”
وأشارت إيفل :” علاوة على ذلك، يؤدي هذا المخطط إلى شراء المجوهرات فقط ولا يمنح العملاء أي فائدة نقدية، كما أن خطط ادخار الذهب التي تسمح بالتحويل الفوري إلى الذهب أفضل من الخيار الذي يتم فيه التحويل في نهاية الفترة، مما يحمي من ارتفاع الأسعار”.
ويرى شكيل أن هذه المخططات قد لا تكون مفيدة، إذا كان غرض العملاء الوحيد من شراء الذهب هو الاستثمار، حيث أوضح :”في مثل هذه الحالة، يمكن اختيار الذهب الرقمي بدلًا من ذلك، أو حتى استثمارات الذهب المادية التي تتم في العملات الذهبية أو السبائك التي لا تتطلب فرض رسوم”.
