سيستثمر بنك الشعب الصيني وثلاث إدارات حكومية أخرى في تدويل بورصة شنجهاي للذهب – بما في ذلك إنشاء مستودعات للتسليم إلى الخارج – مما يُهيئ بورصة شنجهاي للذهب لمنافسة بورصة لندن للمعادن على التحكم في الأسعار العالمية.
أفادت جينشي داتا في 21 أبريل: “أصدر بنك الشعب الصيني وثلاث إدارات أخرى بشكل مشترك “خطة عمل لتعزيز تسهيل الخدمات المالية عبر الحدود في مركز شنجهاي المالي الدولي”.
وأضافت: “وذكرت الخطة تعزيز دور المنصات المالية الرئيسية في تخصيص الموارد العالمية، وتتضمن الخطة استعدادات رفيعة المستوى لمنصة دولية لتداول الأصول المالية، بهدف إنشاء منصة وظيفية مهمة لتخصيص الموارد المالية العالمية وتسهيل المشاركة الواسعة للمستثمرين الدوليين في الأسواق المالية الصينية”.
وأشار التقرير إلى أن “الخطة تدعم بورصة شنجهاي للذهب والمؤسسات الأخرى في التعاون في مجال ترخيص المنتجات مع البورصات الخارجية، وتوسيع نطاق تطبيق أسعار اليوان الصيني المرجعية في الأسواق العالمية الرئيسية”، تستكشف الخطة أيضًا تدويل عمليات تسليم منتجات محددة في بورصة شنجهاي للذهب وإنشاء مستودعات تسليم خارجية.
لم يحدد إعلان بنك الشعب الصيني المنتجات التي ستُركز عليها المبادرة الجديدة، إلا أن بورصة شنجهاي للذهب تُتاجر بشكل أساسي بالمعادن النفيسة مثل الذهب والفضة والبلاتين.
في حين أن الصين تُعتبر أكبر مستهلك للمعادن النفيسة في العالم، إلا أن معظم تجارتها لا تزل تُقاس بالأسعار العالمية، إلا أن بكين تتخذ خطوات للاستفادة من مكانتها لتعزيز قدرتها التسعيرية ونفوذها الدولي في أسواق المعادن.
في 14 أكتوبر، أفادت وكالة رويترز أن الصين تتخذ خطوات “لتحديد أسعار الكميات الهائلة من المعادن الصناعية التي تنتجها وتستهلكها، مع خطوات لجذب الشركات الأجنبية للتداول في بورصة شنجهاي للعقود الآجلة، مما سيؤدي في النهاية إلى تجزئة الأسواق العالمية”.
في حال نجاح المبادرة، ستُصبح عقود شنجهاي بمثابة عقود مرجعية “وتقلب نظام الأسعار المرجعية للمعادن الصناعية المعمول به منذ عام 1877″، عند تأسيس بورصة لندن للمعادن.
أشار التقرير إلى أن مؤشرات بورصة شنجهاي للعقود الآجلة “ستُلغي حاجة الشركات الصينية لربط عقودها المادية بأسعار بورصة لندن للمعادن، وستُتيح للأجانب التداول في بورصة شنجهاي للعقود الآجلة للتأثير على الأسعار المرجعية في عقودهم، مما يُحوّل هيمنة السوق من الغرب إلى الصين”.
وصرح وانغ فنجهاي، المدير العام لبورصة شنجهاي للعقود الآجلة، لوسائل الإعلام الرسمية الصينية في يونيو بأن البلاد يجب أن تُدويل أسواقها إذا أرادت ممارسة نفوذ دولي على أسعار المعادن.
وأضاف: “لا يُمكننا جذب المستثمرين الأجانب والمشاركة في عملية تحديد أسعار بورصة شنجهاي للعقود الآجلة، وبالتالي تعزيز تأثيرها السعري، إلا من خلال الانفتاح”.
وأضاف وانج أن إمكانية التسليم عبر الحدود تُمثل مجال تركيز رئيسي لبورصة شنجهاي للعقود الآجلة، وأن البورصة تعمل على إنشاء مستودعات خارج الصين لتخزين المعادن لعقودها.
وظهرت آثار ارتفاع أسعار الذهب المستمر بشكل ملحوظ في شنجهاي يوم الثلاثاء، حيث أدى ارتفاع أسعار الذهب إلى إثارة ما يُعرف بـ”تأثير عجلة يوم القيامة” في سوق الخيارات.
وفقًا لتقرير صادر عن وول ستريت سي إن، “مع إغلاق جلسة التداول الصباحية، شهدت أسعار العديد من خيارات الشراء (شراء) التي كانت خارج نطاق التداول على عقود ذهب شنجهاي الآجلة في بورصة شنجهاي للعقود الآجلة ارتفاعًا حادًا”، “من بينها، حقق عقد شراء الذهب 2505 رقم 888 زيادة قصوى بلغت 9800%، وعقد شراء الذهب 2505 رقم 896 زيادة قصوى بلغت 7000%، وعقد شراء الذهب 2505 رقم 904 زيادة قصوى بلغت 5500%”.
يبدو أن هناك عاملين وراء هذا الارتفاع، “أولًا، ترتبط الخيارات المذكورة آنفًا بعقود ذهب شنجهاي الآجلة، التي ارتفعت في جلسة التداول الصباحية”، كما أشار التقرير، “مع إغلاق جلسة التداول الصباحية، ارتفع عقد ذهب شنجهاي 2505 بنسبة 4.24%، مسجلًا أكبر زيادة يومية منذ أبريل”.
العامل الثاني هو ما يُسمى بـ”تأثير عجلة يوم القيامة”، الذي فاقم تقلبات التداول اليومية للخيارات التي تنتهي صلاحيتها قريبًا، وأفادوا بأنه “وفقًا للجدول الزمني، فإن تاريخ انتهاء صلاحية خيارات شنجهاي جولد 2505 هو 24 أبريل، مع بقاء أقل من ثلاثة أيام تداول”.
