ومع ارتفاع سعر الذهب هذا العام إلى أعلى سعر له على الإطلاق، اتجه كثير من الشباب في الصين إلى هذا الجنون من خلال إجراء عمليات شراء شهرية لحبيبات الذهب، وهي فتات من المعدن الثمين تشبه الحصى.
بالنسبة للسيدة لين، وهي موظفة إدارية تبلغ من العمر 25 عاما في جنوب الصين،
كانت حبيبات الذهب التي يبلغ سعرها 80 دولارًا – وهي صغيرة بما يكفي لوضعها على طرف الإصبع وتزن نحو واحد على ثلاثين من الأوقية – وسيلة ميسورة التكلفة لشراء الإثارة في الذهب دون الإسراف، مقارنة بالمجوهرات أو سبائك الذهب أو العملات المعدنية، وكانت قد انخرطت في الاستثمار في الأسهم في الماضي، لكنها قالت إن شراء الذهب، خاصة بهذه الطريقة الممتعة، ألهمها لمواصلة الاستثمار.
يعد الذهب استثمارًا آمنًا في أوقات الاضطرابات الجيوسياسية والاقتصادية، وقد ارتفعت أسعار الذهب ردًا على الغزو الروسي لأوكرانيا والحرب في غزة، لكن صعود الذهب إلى مستويات أعلى من 2400 دولار للأوقية أثبت أنه أكثر مرونة، واستمر لفترة أطول، بسبب الصين.
وتدفق المستهلكون الصينيون على الذهب مع تعثر ثقتهم في الاستثمارات التقليدية مثل العقارات أو الأسهم، وفي الوقت نفسه، أضاف البنك المركزي في البلاد بشكل مطرد إلى احتياطياته من الذهب، بينما قلص ممتلكاته من الديون الأمريكية، ولصب الزيت على النار، يراهن المضاربون الصينيون على أنه لا يزال هناك مجال لارتفاع قيمة العملة.
وتتمتع الصين بالفعل بنفوذ كبير في أسواق الذهب، لكن تأثير البلاد أصبح أكثر وضوحًا خلال هذه الموجة الصعودية الأخيرة – زيادة بنسبة 50% تقريبًا في السعر العالمي منذ أواخر عام 2022، وواصلت الصين الوصول إلى آفاق جديدة على الرغم من العوامل التي تجعل الذهب تقليديًا استثمارًا أقل جاذبية نسبيًا: أسعار الفائدة المرتفعة وخفض أسعار الفائدة. الدولار الأمريكي القوي.
في الشهر الماضي، ارتفعت أسعار الذهب حتى بعد أن أشار الفيدرالي الأمريكي إلى أنه سيبقي أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول، واستمرت قيمة الدولار في الارتفاع حتى مع ارتفاع الدولار مقابل كل العملات الرئيسية تقريبًا في العالم هذا العام.
تراجعت الأسعار إلى حوالي 2300 دولار للأوقية، ولكن هناك شعور متزايد بأن سوق الذهب لم يعد محكومًا بالعوامل الاقتصادية، بل بأهواء المشترين والمستثمرين الصينيين.
يقوم العديد من الشباب في الصين بجمع حبوب الذهب كاستثمار ميسور التكلفة.
وقال روس نورمان، الرئيس التنفيذي لموقع MetalsDaily.com، وهي منصة معلومات عن المعادن الثمينة مقرها في لندن: “إن الصين تقود بلا شك سعر الذهب”. “لقد تحول تدفق الذهب إلى الصين من الحالة الصلبة إلى السيل المطلق.”
وارتفع استهلاك الذهب في البلاد بنسبة 6 % في الربع الأول مقارنة بالعام السابق، وفقا لجمعية الذهب الصينية، وجاء ذلك في أعقاب زيادة بنسبة 9 % العام الماضي.
أصبح الاستثمار في الذهب أكثر جاذبية مع تحول الاستثمارات التقليدية إلى باهتة، ويظل القطاع العقاري في الصين، الوجهة لمدخرات أغلب الأسر، في أزمة، ولم تعد ثقة المستثمرين في أسواق الأسهم في البلاد بالكامل، انهارت سلسلة من صناديق الاستثمار الكبيرة التي كانت تستهدف الأثرياء بعد رهانات فاشلة على العقارات.
ومع وجود القليل من البدائل الأفضل، تدفقت الأموال إلى الصناديق الصينية التي تتاجر في الذهب، ولجأ العديد من الشباب إلى جمع الفول بكميات صغيرة.
يقوم التجار عبر الإنترنت ببيع حبيبات الذهب بقوة، على موقع تاوباو التابع لشركة علي بابا، وهي واحدة من أكبر منصات التجارة الإلكترونية في الصين، باع أحد التجار حبيبات الذهب في بث مباشر – وهو مزيج من شبكة التسوق المنزلية وأمازون.
وجاءت الحبيبات الصغيرة في خمسة أشكال، بما في ذلك شكل يشبه الفول السوداني، وقال إنه يدفع 87 دولارًا للفاصوليا، يمكن لأي شخص أن يشتري في طفرة الذهب بسعر وجبة ساخنة.
ساعد المستثمرون الذين ضاربوا بسعر الذهب في أسواق التداول في شنجهاي في رفع السعر.
المشتري الرئيسي الآخر للذهب في الصين هو البنك المركزي للبلاد، وفي شهر مارس، أضاف بنك الشعب الصيني احتياطياته من الذهب للشهر السابع عشر على التوالي، وفي العام الماضي، اشترى البنك كمية من الذهب أكبر من أي بنك مركزي آخر في العالم، مما أضاف إلى احتياطياته المزيد مما كان لديه منذ ما يقرب من 50 عامًا.
وتشتري بكين الذهب لتنويع أموالها الاحتياطية وتقليل اعتمادها على الدولار الأمريكي، الذي يعد منذ فترة طويلة أهم عملة للاحتفاظ بها في الاحتياطي، لقد قامت الصين بتخفيض حيازاتها من سندات الخزانة الأمريكية لأكثر من عقد من الزمن، اعتبارًا من مارس، كان لدى الصين ما قيمته حوالي 775 مليار دولار من الديون الأمريكية، بانخفاض من حوالي 1.1 تريليون دولار في عام 2021.
وقال جوان تاو، كبير الاقتصاديين العالميين في شركة BOC International في بكين، إنه عندما زادت الصين حيازاتها من الذهب في الماضي، اشترت محليًا باستخدام الرنمينبي. لكنه قال إن البنك يستخدم هذه المرة العملات الأجنبية لشراء الذهب، مما يقلل بشكل فعال من تعرضه للدولار الأمريكي والعملات الأخرى.
بدأت العديد من البنوك المركزية، بما في ذلك الصين، في الحصول على الذهب بعد أن اتخذت وزارة الخزانة الأمريكية خطوة نادرة بتجميد ممتلكات روسيا من الدولار بموجب العقوبات المفروضة على موسكو. وفرض حلفاء أمريكيون آخرون قيودا مماثلة على عملاتهم.
وقال السيد جوان إن العقوبات هزت “أساس الثقة في النظام النقدي الدولي الحالي” وأجبرت البنوك المركزية على حماية احتياطياتها بحيازات أكثر تنوعا، وقال “يمكننا أن نرى أن موجة صعود الذهب هذه قد تكون مختلفة عن الماضي”.
وعلى الرغم من أن بكين كانت تشتري الذهب، إلا أن المعدن لا يمثل سوى حوالي 4.6 % من احتياطيات الصين من النقد الأجنبي. ومن حيث النسبة المئوية، تمتلك الهند ما يقرب من ضعف احتياطياتها من الذهب.
وقد أدى الجمع بين عمليات شراء التجزئة القوية من المستهلكين الصينيين ومشتريات البنك المركزي إلى جذب اهتمام المضاربين في الأسواق في شنغهاي الذين يراهنون على أن هذا الاتجاه سيستمر. ارتفع متوسط حجم تداول الذهب في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة بأكثر من الضعف في أبريل مقارنة بالعام السابق.
قال السيد نورمان من ميتالز ديلي: «إنهم يسبحون مع المد»، “الصين تهيمن الآن على سوق الذهب.”
