تخيل انك تدخل أحد المتاجر لتشتري أغراضك وتتسوق وبدلًا من استعمال الفيزا كارد او النقود بكافة أنواعها فانك تجد نفسك مطالبًا بالدفع بالذهب.
هذا بالفعل ما كان يحدث في العصور السابقة عندما كان الذهب هو العملة الوحيدة والمتداولةفي الأسواق، وفي الوقت الحالي بدأت بعض الشركات في تقديم خدمات تجعل مدفوعات الناس بالذهب بعضهم لبعض تقيم بالذهب مثل تحويل النقد من حسابي مصرفي ، وتجد هذه الشركات سوقا صغيرا وسط ارتفاع اسعار الذهب وتزايد القلق بشأن الاقتصادي الامريكي، وتصويت البريطانيون لصالح الخروج من الاتحاد الاوربي ، مثل شركة ” “جولد ماني” ، وشركة إي جولد” .
كما أن توجهات هذه الشركات الناشئة تدفعنا للعودة إلى ما يعرف بمعيار الذهب، وهو نظام نقدي تكون فيه عملة الدولة أو النقود الورقية مرتبطة مباشرة بالذهب. ومن خلال معيار الذهب، وافقت الدول على تحويل النقود الورقية إلى كمية ثابتة من الذهب. كما تحدد الدولة التي تستخدم معيار الذهب سعرًا ثابتًا للذهب وتشتري الذهب وتبيعه بهذا السعر. ويستخدم هذا السعر الثابت لتحديد قيمة العملة. على سبيل المثال ، إذا حددت الولايات المتحدة سعر الذهب عند 500 دولار للأوقية، فإن قيمة الدولار ستكون 1/500 من أوقية الذهب.
ومن هنا جاءت فكرة الشركات “جولد ماني”، “إي جولد” ، وقال ” جيمس ترك ” ، رئيس شركة “جولد ماني ” :” كان الذهب هو العملة المتداولة علي مر التاريخ وان الحكومات والدول قد انساقت وراء أوهامها بإصدار كميات كبيرة من فئات النقد وبالتالي فإنها أضرت من قيمة عملته”.
ويشير” ترك ” ، أن الذهب استثمار جيد لأن سعره يرتفع في أوقات الأزمات الاقتصادية ، لكن الرهان قد لا يكون مضمونا في كل مرة ، ففي الماضي كان اقتناء الذهب وسيلة لتقليل الثروة ، وفيما بلغت اوقية الذهب الان قيمة 1360 دولار ، بلغت في 1998م قيمة 274.3 دولاًرًا للاوقية ، وكانت قد سجلت 834 دولار في عام 1980 م .
ولا تستخدم أي حكومة المعيار الذهبي حاليًا. كما توقفت بريطانيا عن استخدام معيار الذهب في عام 1931 ، وحذت الولايات المتحدة حذوها في عام 1933 ، وتخلت أخيرًا عن بقايا النظام في عام 1973.
وتم استبدال معيار الذهب بالكامل بالنقود الورقية، وهو مصطلح لوصف العملة المستخدمة بسبب أمر حكومي، أو أمر قانوني ، بضرورة قبول العملة كوسيلة للدفع. في الولايات المتحدة ، على سبيل المثال ، الدولار هو نقود ورقية ، وبالنسبة لنيجيريا ، فهو نايرا.
ويقول ” جيمس ترك ” ، إنه غالبًا ما تطرح أسئلة حول المصداقية والأصالة، حيث أوضح أن الشركة تخزن الذهب وتسجل ذلك علي موقع الكتروني ويتم تسجل الوثائق الأخري التي تتضمن أصالة الذهب، ويصل عدد عملائها الي مليون عميل، حيث بلغت مقتنياتهم إلي ما قيمته 1.8 مليار دولار.
ويتم حفظ أموال أصحاب الحسابات علي شكل ” سبائك ” ذهبية تزن الواحدة منها 400 اوقية في مخزن خارج لندن، وفي كل مرة يتم فيها تحويل المال يحول العميل جزء من نصيبه من الذهب في مخزن لندن إلي العميل الاخر ، ولا تتكلف التحويلات سوي 1.5 دولار ، مقابل 20 دولار للتحويل المصرفي إذا كانت القيمة موزانة بالعملة .
وترجع أفكار ” جيمس ترك ” ، وفلسفته عن طبيعة المال إلي طفولته التي أمضاها في ” أوهايو ” حيث هاجر أبوه النمساوي الجنسية عقب الحرب العالمية الأولي ، وقد عانت النمسا بعد الحرب من ارتفاع هائل في معدل التضخم مما جعل عملتها تصبح بلا قيمة، وكان ” جيمس ترك ” ، قد عاصر أزمة انهيار بنك ” هيرشتات ” في المانيا عام 1974 م ، بسبب صفقات نقد أجنبي غير قانوينة ، وكانت تلك أكبر كارثة مصرفية في تاريخ ” المانيا الغربي ” ، آنذاك ، الحقت ضررا بالغا وانهيارات اقتصادية في أسواق المال في أنحار العالم .
يكفي تاريخ موجز لمعيار الذهب الأمريكي لإظهار أنه عند اعتماد مثل هذه القاعدة البسيطة ، يمكن تجنب التضخم ، لكن الالتزام الصارم بهذه القاعدة يمكن أن يؤدي إلى عدم الاستقرار الاقتصادي ، إن لم يكن الاضطرابات السياسية.
نظام المعيار الذهبي مقابل نظام فيات
وكما يوحي اسمه، يشير مصطلح المعيار الذهبي إلى نظام نقدي تعتمد فيه قيمة العملة على الذهب. على النقيض من ذلك، فإن النظام النقدي هو نظام نقدي لا تستند فيه قيمة العملة إلى أي سلعة مادية ولكن يُسمح بدلاً من ذلك بالتذبذب ديناميكيًا مقابل العملات الأخرى في أسواق الصرف الأجنبي.
في العقود التي سبقت الحرب العالمية الأولى ، كانت التجارة الدولية تتم بناءً على ما أصبح يُعرف بمعيار الذهب الكلاسيكي. في هذا النظام ، تمت تسوية التجارة بين الدول باستخدام الذهب المادي. تراكمت الدول ذات الفوائض التجارية الذهب كدفعة لصادراتها. على العكس من ذلك ، شهدت الدول التي تعاني من عجز تجاري انخفاض احتياطياتها من الذهب مع تدفق الذهب من تلك الدول كدفعة لوارداتها.
تاريخ معيار الذهب
قال الرئيس هربرت هوفر عام 1933 في بيانه إلى فرانكلين دي روزفلت: “لدينا الذهب لأننا لا نستطيع الوثوق بالحكومات”. تنبأ هذا البيان بواحد من أكثر الأحداث قسوة في التاريخ المالي للولايات المتحدة: قانون الطوارئ المصرفية، الذي أجبر جميع الأمريكيين على تحويل عملاتهم الذهبية والسبائك والشهادات إلى دولارات أمريكية.
في حين أن التشريع أوقف بنجاح تدفق الذهب إلى الخارج خلال فترة الكساد الكبير، لكنه لم يغير قناعة مالكى الذهب، الأشخاص الذين يثقون إلى الأبد في استقرار الذهب كمصدر للثروة.
وفي عام 700 قبل الميلاد، تم تحويل الذهب إلى عملات معدنية لأول مرة ، مما زاد من قابليته للاستخدام كوحدة نقدية. قبل ذلك، كان لابد من وزن الذهب والتحقق من نقاوته عند تسوية التداولات.
اعتماد المعيار الذهبي
بحلول عام 1821، أصبحت إنجلترا أول دولة تتبنى رسميًا معيارًا ذهبيًا. وأدت الزيادة الهائلة في التجارة والإنتاج العالميين في القرن إلى اكتشافات كبيرة للذهب، مما ساعد على بقاء المعيار الذهبي سليمًا في القرن التالي. ونظرًا لتسوية جميع الاختلالات التجارية بين الدول بالذهب ، كان لدى الحكومات حافز قوي لتخزين الذهب في الأوقات الأكثر صعوبة. هذه المخزونات لا تزال موجودة اليوم.
من عام 1871 إلى عام 1914 ، كان المعيار الذهبي في ذروته. خلال هذه الفترة ، كانت الظروف السياسية شبه المثالية موجودة بين معظم البلدان – بما في ذلك أستراليا وكندا ونيوزيلندا والهند – والتي أرست المعيار الذهبي. ومع ذلك ، تغير كل هذا مع اندلاع الحرب العظمى في عام 1914.
سقوط المعيار الذهبي
مع الحرب العالمية الأولى، تغيرت التحالفات السياسية ، وزادت المديونية الدولية ، وتدهورت المالية العامة للحكومة. في حين لم يتم تعليق المعيار الذهبي ، فقد كان في طي النسيان أثناء الحرب ، مما يدل على عدم قدرته على الصمود في الأوقات الجيدة والسيئة. أدى ذلك إلى انعدام الثقة في معيار الذهب الذي أدى فقط إلى تفاقم الصعوبات الاقتصادية. أصبح من الواضح بشكل متزايد أن العالم يحتاج إلى شيء أكثر مرونة ليؤسس عليه اقتصاده العالمي.
في الوقت نفسه، ظلت الرغبة في العودة إلى السنوات المثالية للمعيار الذهبي قوية بين الأمم. مع استمرار تراجع المعروض من الذهب خلف نمو الاقتصاد العالمي، أصبح الجنيه الإسترليني والدولار الأمريكي عملات الاحتياط العالمية. بدأت الدول الصغيرة في الاحتفاظ بالمزيد من هذه العملات بدلاً من الذهب. وكانت النتيجة توطيدًا شديدًا للذهب في أيدي عدد قليل من الدول الكبيرة.
كان انهيار سوق الأوراق المالية عام 1929 إحدى الصعوبات التي واجهها العالم في فترة ما بعد الحرب. كان الجنيه الإسترليني والفرنك الفرنسي غير متوازيين مع العملات الأخرى ؛ كانت ديون الحرب والإعادة إلى الوطن لا تزال تخنق ألمانيا ؛ كانت أسعار السلع في الانهيار ، والبنوك تجاوزت طاقتها. حاولت العديد من الدول حماية مخزونها من الذهب عن طريق رفع أسعار الفائدة لإغراء المستثمرين بالحفاظ على ودائعهم سليمة بدلاً من تحويلها إلى ذهب.
وأدت معدلات الفائدة المرتفعة هذه إلى جعل الأمور أسوأ بالنسبة للاقتصاد العالمي. في عام 1931 ، تم تعليق معيار الذهب في إنجلترا ، ولم يتبق سوى الولايات المتحدة وفرنسا باحتياطيات كبيرة من الذهب.
ونظرًا لأن الدول الأخرى يمكن أن تحول حيازاتها الحالية من الذهب إلى المزيد من الدولارات الأمريكية ، فقد حدث انخفاض كبير في قيمة الدولار على الفور. أدى هذا السعر المرتفع للذهب إلى زيادة تحويل الذهب إلى الدولار الأمريكي ، مما سمح فعليًا للولايات المتحدة باحتواء سوق الذهب. ارتفع إنتاج الذهب إلى درجة أنه بحلول عام 1939 كان هناك ما يكفي في العالم ليحل محل جميع العملات العالمية المتداولة.
الذهب مقابل الدولار الأمريكي
مع اقتراب الحرب العالمية الثانية من نهايتها ، اجتمعت القوى الغربية الرائدة لتطوير اتفاقية “بريتون وودز”، والتي ستكون إطارًا لأسواق العملات العالمية حتى عام 1971. وفي إطار نظام بريتون وودز ، تم تقييم جميع العملات الوطنية فيما يتعلق بـ الدولار الأمريكي ، والذي أصبح العملة الاحتياطية السائدة. كان الدولار بدوره قابلاً للتحويل إلى ذهب بسعر ثابت قدره 35 دولارًا للأونصة. استمر النظام المالي العالمي في العمل وفقًا لمعيار الذهب ، وإن كان بطريقة غير مباشرة.
ونتج عن الاتفاقية علاقة مثيرة للاهتمام بين الذهب والدولار الأمريكي بمرور الوقت. على المدى الطويل ، يعني انخفاض الدولار بشكل عام ارتفاع أسعار الذهب. على المدى القصير ، هذا ليس صحيحًا دائمًا ، ويمكن أن تكون العلاقة ضعيفة في أحسن الأحوال ، كما يوضح الرسم البياني اليومي التالي لمدة عام واحد. في الشكل أدناه ، لاحظ مؤشر الارتباط الذي ينتقل من ارتباط سلبي قوي إلى ارتباط إيجابي ويعود مرة أخرى. لا يزال الارتباط منحازًا نحو العكس (سلبي في دراسة الارتباط) على الرغم من ذلك ، مع ارتفاع الدولار ، ينخفض الذهب عادةً.
في نهاية الحرب العالمية الثانية ، كان لدى الولايات المتحدة 75% من الذهب النقدي في العالم ، وكان الدولار هو العملة الوحيدة التي لا تزال مدعومة مباشرة بالذهب. ومع ذلك ، عندما أعاد العالم بناء نفسه بعد الحرب العالمية الثانية ، شهدت الولايات المتحدة انخفاضًا ثابتًا في احتياطياتها من الذهب مع تدفق الأموال إلى الدول التي مزقتها الحرب وارتفاع طلبها على الواردات. امتصت البيئة التضخمية المرتفعة في أواخر الستينيات من القرن الماضي آخر جزء من الهواء من معيار الذهب.
ورغم أن معيار الذهب يمنع التضخم لأن الحكومات والبنوك غير قادرة على التلاعب بالعرض النقدي (على سبيل المثال، الإفراط في إصدار الأموال). كما يعمل معيار الذهب أيضًا على استقرار الأسعار وأسعار صرف العملات الأجنبية.
لكن لا يمكن لمعيار الذهب، أن يواكب المعروض من الذهب الطلب عليه ، كما أنه ليس مرنًا في ظل الأوقات الاقتصادية العصيبة. كما أن تعدين الذهب مكلف ويؤدي إلى تأثيرات بيئية خارجية سلبية.
