شهدت فترة التعافي من فيروس كورونا، دفع الكثير من الماس الخام إلى السوق، حيث تمتعت الصناعة بفترة قوية في عام 2021 وبداية عام 202 ، وربما لم تتوقع الأسواق هذا التباطؤ الحالي.وفي ظل تباطؤ الطلب خلال الفترة الحالية، أصبحت مستويات المخزون المصقولة عالية. وأدت التجارة الخام المزدهرة في العامين الماضيين إلى زيادة العرض المصقول في وقت بدأ فيه ضعف السوق.
وكشفت إحصائيات عملية كيمبرلي المنشورة حديثًا أن الإنتاج العالمي الخام كان أعلى من المتوقع في عام 2022، حيث ظلت روسيا المورد المهيمن رغم العقوبات الأمريكية التي تستهدف السلع الروسية.
كما تراجع الإنتاج العالمي بنسبة 1%من حيث الحجم ليصل إلى 118 مليون قيراط خلال العام، بينما قفزت قيمة الإنتاج بنسبة 24% لتصل إلى 16.02 مليار دولار، وهو رقم قياسي منذ أن بدأت اتفاقية كيمبرلي نشر البيانات في عام 2004.
واحتلت روسيا المرتبة الأولى كأكبر منتج من حيث الحجم، بينما تصدرت بوتسوانا القائمة من حيث القيمة، تليها روسيا وأنجولا وكندا وجنوب إفريقيا.
وتوفر الإحصائيات سياقًا مهمًا لظروف السوق الحالية. ومن خلال هذه البيانات نحدد ثلاث رؤى تكشفها البيانات ، أو السوق الخام في عام 2022 ، حول ديناميكية صناعة الماس في عام 2023.
كما تباطأ التداول للماس الخام في عام 2022 عن العام السابق وسط تداول عدد أقل من السلع، لكن الأسعار التقريبية ارتفعت بشكل كبير. وكشفت أرقام “كيمبرلي” السنوية أن متوسط سعر الإنتاج ارتفع بنسبة 25% ليصل إلى مستوى قياسي بلغ 136 دولارًا للقيراط ، بينما صعد متوسط أسعار الواردات والصادرات بنسبة 20% و 24% على التوالي.
كان هذا تماشياً مع تقرير سابق صادر عن “دي بيرز” بأن متوسط مؤشر الأسعار الخام ارتفع بنسبة 23% خلال العام الجاري، بعد ارتفاع بنسبة 11% في عام 2021. ومنذ ذلك الحين، انخفضت الأسعار التقريبية بشكل طفيف، رغم أنها لا تزال أعلى من مستويات 2022 وسط التباطؤ في سوق الماس خلال عام 2023.
وتقلصت هوامش ربح التصنيع، حيث لا تزال الأسعار الخام مرتفعة، بينما انخفضت الأسعار للخام المصقول منذ أواخر مارس 2022. وانخفض مؤشر “راب نت” الماسي للماس عيار 1 قيراطًا بنسبة 10.7% للعام بأكمله في عام 2022 وبنسبة 8.4% في النصف الأول من عام 2023.
ارتفعت الأسعار الماس الخام حيث كان لدى المصنعين إقبال ضخم للسلع خلال الأوقات الجيدة لعام 2021 والنصف الأول من عام 2022. دخلت كميات كبيرة من الخام إلى السوق خلال تلك الفترة، حتى مع تباطؤ القطاع المصقول بالفعل. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع مخزون المصقول في عام 2023. ولا يزال عدد الأحجار على “راب نت” مرتفعًا، حيث تم إدراج 1.75 مليون ماسة في الموقع اعتبارًا من 1 يوليو الماضي، بانخفاض 7% عن العام السابق.
كما قلص المصنعون مشترياتهم الخام في النصف الأول من العام الجاري. وانخفضت مبيعات “دي بيرز” الخام بنسبة 24% على أساس سنوي إلى ما يقدر بنحو 2.42 مليار دولار خلال الأشهر الستة، بينما انخفضت واردات الهند الخام بنسبة 16% لتصل إلى 6.77 مليار دولار في الأشهر الخمسة الأولى من العام، وفقًا لأحدث البيانات من ” جيم آند جيويلاري” ومجلس ترويج الصادرات.
لا يزال سوق الألماس الخام حذرًا مع دخول النصف الثاني من العام الجاري، إلى حد كبير حيث أن أرباح التصنيع لا تزال ضعيفة. كما يوجد لدى الموردين المصقولون مخزون كافٍ خلال الأشهر القليلة المقبلة. في حين أن التحضير لموسم العطلات قد يؤدي إلى زيادة المبيعات التقريبية في نهاية الربع الثالث من العام الجاري، ولا يزال من المتوقع أن يقل التداول عن مستويات 2022. ومن المتوقع أن تقوم شركات التعدين بتعديل برامج إنتاجها وفقًا لذلك.
البضائع الروسية في السوق
كانت روسيا هي الورقة الأولى في عام 2022. في حين كان من المفترض أن تؤدي العقوبات التي فرضتها الولايات المتحدة في فبراير على الألماس من مصادر روسية إلى نقص، استمرت البضائع في دخول السوق، لدعم المخزونات المصقولة.
ووفقًا لحسابات رابابورت المستندة إلى البيانات الحكومية التي نشرتها تلك الدول، صدرت روسيا نحو 36.7 مليون قيراط من الخام بقيمة 3.87 مليار دولار خلال عام 2022. وتم استيراد حوالي 12.1 مليون قيراط إلى بلجيكا من روسيا ونحو 4.8 مليون قيراط إلى الهند.
من المتوقع أن تكون الإمارات العربية المتحدة، التي صنفتها اتفاقية كيمبرلي كأكبر مركز للتجارة الخام ، وجهة رئيسية أخرى للخام الروسي، رغم أن دبي لم تكشف عن التفاصيل الكاملة لتجارتها.
و كما أوضحت لجنة مراقبة صائغي المجوهرات، تسلط الأرقام الضوء على أحد سيناريوهين عندما يتعلق الأمر بالخام الروسي. أولاً ، أن هناك سوقًا لهذا الماس، ويحق للمصنعين تزويد تلك الدول بشرط أن يكون ذلك قانونيًا بالنسبة لهم.ثانيًا، هناك حاجة إلى معالجة مسألة “التحول الجوهري” – وهو المسار الذي لا تزال من خلاله العقوبات الأمريكية الحالية تسمح بدخول الماس الخام الروسي المنشأ إلى الولايات المتحدة إذا تم قطعه وصقله في بلد ثالث. تعمل مجموعة الدول السبع، على تدابير تتطلب من الشركات الكشف عن مصدر وارداتها من الماس، سواء الخام والمصقول.
وتواصل شركة “ألروسا” ، التي تمثل الغالبية العظمى من إنتاج روسيا، البيع ، ويواصل المصنعون الشراء من شركة التعدين. ورغ ذلك ، يبدو أن “ألروسا” قد كونت بعض المخزون مع الأخذ في الاعتبار أن روسيا أنتجت 41.9 مليون قيراط وصدرت ما قيمته 36 مليون في عام 2022.
بينما توقفت “ألروسا” عن نشر تحديثات السوق عند اندلاع الحرب، وظلت مبيعاتها التقريبية عاملاً غير معروف في السوق. ويُترك للمصنعين الذين يشترون من الشركة أن يكونوا شفافين بشأن مصدر التوريد الخاص بهم للتأكد من أنه يتم شفطهم من خلال القنوات القانونية المناسبة.
دعم بوتسوانا
كان العام الماضي عامًا مهمًا بالنسبة لبوتسوانا ، حيث تفاوضت على صفقة جديدة مع “دي بيرز”لإضفاء قيمة مضافة على صناعة الماس المحلية. وتم توقيع الاتفاقية المؤجلة أخيرًا في نهاية يونيو 2023 ، والتي تمنح شركة “أوكافانجو دايموند” المملوكة للدولة الحق في الحصول على 50 % من الإنتاج المحلي لشركة “دي بيرز”من بين شروط أخرى.
وفي الوقت نفسه ، اشترت الحكومة أيضًا حصة بنسبة 24 %في الشركة المصنعة “إتش بي بواسوانا، ووافقت الحكومة على تزويد “إتش بي” بالخام في صفقة ذات قيمة مضافة ستحصل من خلالها على حصة أرباح من المصقول الناتج.
بينما سعت بوتسوانا إلى تحسين برنامج الإثراء الخاص بها، بقي حجم كبير من السلع في الدولة. ووصل صافي حساب الماس، والذي يشمل الإنتاج بالإضافة إلى الواردات مطروحًا منه الصادرات، إلى ما يقرب 4.6 مليون قيراط بقيمة 1.4 مليار دولار، في حين كان مصدرًا صافيًا للماس الخام في السنوات الست السابقة.
ومن المتوقع أن تكون هذه الـ4.6 مليون قيراط مخصصة للتصنيع المحلي أو التجارة. كما قد تحتفظ “دي بيرز” بجزء صغير. كما تجاوز إنتاج المجموعة المبيعات بمقدار 1.2 مليون قيراط فقط خلال عام 2022 ، وفقًا للتقرير السنوي للشركة الأم “أنجلو أمريكان”.
وأوضح موقع “رابابورت”، أن أوكافانجو باعت حوالي 5.9 مليون قيراط في عام 2022، وهو ما يمثل 17 % من إنتاج بوتسوانا البالغ 22.6 مليون قيراط الذي أعلنت عنه عملية “كمبرلي”. ورغم ذلك، كان يحق لـ”أوكاف انجو” الحصول على 25 % من هذا الإجمالي، بحيث الفرق بين ما يفترض أن “أوكاف انجو” أخذته كتخصيص كامل ومبيعاتها يترك حوالي 2.8 مليون قيراط.
ولم تكشف الشركة عن مقدار ما سيذهب من إمدادها إلى “إتش بي”. و روجت لفترات طويلة، لفكرة البيع عبر عقود طويلة الأجل بدلاً من نظام المناقصات الخاص بها، مما يمنحها بعض الحماية في سوق يتجه نحو الانخفاض. من المتوقع أن تزن خياراتها لأنها تحصل على قدر أكبر من الإمداد.
وفي الوقت التي تبدأ بوتسوانا في تنفيذ اتفاقياتها مع “دي بيرز” و “إتش بي” ، من المتوقع أن يتم الكشف عن مزيد من التفاصيل حول هذه الترتيبات الجديدة في العام المقبل. وفي الوقت نفسه، ستظهر”أوكافانجو” قريبًا كمورد تقريبي رئيسي، ويبدو أن لدى الشركة شبه الحكومية القليل من المخزون كمخزن مؤقت، أو ربما يمكن استخدامها لوضع الآليات الجديدة قيد التشغيل.
